Nyheterna kommer efter att All Nippon Airways avslöjade planer på att starta ett lågprisflygbolag i Japan, kallad Peach. 

Singapore Airlines nystartade bolag förväntas konkurrera med andra lågprisflygbolag i regionen som Jetsar Airways och AirAsia X, Malaysias långbudget- och långdistansflyg.
SIA säger att satsningen är ett resultat av omfattande utredningar och att verksamheten drar igång inom ett år. Det nya flygbolaget kommer att vara ägt av SIA men drivas som en separat verksamhet.
– Vi ser ett nytt marknadssegment på framfart som kan erbjuda nya tillväxtmöjligheter för SIA. Som vi har sett på kortdistansflyg inom Asien hjälper lågprisflygbolag till att stimulera efterfrågan på resor och vi förväntar att detta är sant även för långdistansflyg, säger Goh Choon Phong, vd för Singapore Airlines.
Närmre detaljer kring namn, produkt och service kommer att meddelas av styrgruppen för det nya flygbolaget senare i år.