Tidigare denna månad rapporterade Travel News om att Abu Dhabis statligt ägda Etihad skulle investera i det italienska bolaget när särskilda villkor var accepterade.
Nu har en överenskommelse nåtts och de båda bolagen väntar på ett godkännande från konkurrensmyndigheter innan affären kan genomföras.
De finansiella detaljerna är inte offentligjorda men Italiens minister för infrastruktur, Maurizio Lupi har sagt att Etihad kommer att investera 590 miljoner euro direkt och ytterligare 690 miljoner euro över de fyra kommande åren.
Ministern meddelade även att Etihad planerar att minska Alitalias arbetsstyrka med mer än 2 000 jobb.
Källa: Wall Street Journal.
