Bolagen tar sig över Nordsjön i ett trestegshopp:
1. Pandox och deras största ägare norska Eiendomsspar har bildat ett nytt bolag för affären, Pandox Ireland Tuck Limited. Där äger Pandox 91,5 procent och Eiendomsspar 8,5 procent.
Detta bolag köper Dalatas portfölj med 56 hotellverksamheter med över 12 000 rum i Irland, Storbritannien, Tyskland och Nederländerna, varav 31 fastigheter med äganderätt, 22 hotell med hyresavtal och tre hotell på managementavtal. Affären har godkänts av Dalatas styrelse, men förutsätter godkännande från minst 75 procent av aktieägarna vid en extra stämma under Q3.
2. Under en ettårsperiod därefter sker en separation av fastighetsägande och hotelldrift, då Scandic förvaltar portföljen enligt ett managementavtal med kvartalsvis ersättning baserad på de operativa intäkterna.
3. Hösten 2026 köper Scandic loss driften för 5,6 miljarder kronor på kassa- och skuldfri basis. Allt förutsätter myndigheternas godkännande. Scandic skulle då driva 336 hotell med cirka 70 000 rum på 150 orter i nordvästra Europa.
Vd Jens Mathiesen sade på tisdagens analytikerträff att Scandics nettoskuld därmed tillfälligt missar det finansiella taket på 1 gånger justerad ebitda, men inte skulle överstiga 2 gånger ebitda. Däremot har bolaget för närvarande inte råd att genomföra aviserade återköp av aktier för 500 miljoner kronor.
Dalata som i huvudsak verkar med varumärkena Clayton och Maldron passar väl in i Scandics profil, sade Jens Mathiesen:
– Bolaget är främst verksamt i mellansegmentet och har en affärsmodell som liknar Scandics. Sammantaget passar Dalata och vi bra ihop. Clayton och Scandic är väldigt lika och det kan bli så att några hotell i framtiden tas in under Scandics varumärke.
– Affären ligger väl i linje med vår strategi för 2030. Scandics starka finansiella ställning gör att vi kan ta vara på denna möjlighet med en balanserad skuldsättning.
Pandox aktie är vid lunchtid på tisdagen upp med 3,8 procent och Scandic är samtidigt upp med 1,9 procent.
